Финансы и экономика » Основы организации финансового предприятия. Финансовые проблемы банкротства предприятия. Внутрифирменное финансовое планирование » Внутрифирменное финансовое планирование

Внутрифирменное финансовое планирование

Страница 5

План считается окончательно составленным если в нем предусмотрены источники покрытия дефицита.

Косвенный метод: основывается на последовательной корректировки ЧП в связи с изменениями в активах предприятия. Исходный элемент – прибыль.

Достоинства прямого метода – непосредственный расчет и охват всего денежного потока. Но вычисления косвенным методом полнее показывают соотношение движения денежных средств и хозяйственной деятельности предприятия в целом, раскрывают взаимосвязь между планом прибыли и убытков и планом движения денежных средств.

Баланс активов и пассивов – сводная таблица, в которой отражаются источники капитала и средства его размещения, необходимым для того, чтобы оценить, в какие виды активы направляются денежные средства и за счет каких видов пассивов предполагается финансировать создание этих активов. Плановый баланс - заключительный документ финансового плана на конец планируемого периода, который отражает все изменения в активах и пассивах в результате запланированных мероприятий и показывает состояния имущества и финансов предприятий.

Текущее планирование баланса начинается с планирования активов.

Данные об изменении материальных активов берутся из перспективного плана, финансовых активов – из долгосрочного плана финансирования. Из программ производства, продаж определяются размеры запасов. Основой для планирования стоимости основных фондов являются инвестиционные проекты.

В пассиве баланса изменения собственного капитала рассчитывают исходя из возможности увеличения (уменьшения) капитала на момент составления плана и изменение резервного капитала. Объем необходимого заемного капитала получают как разницу между активов баланса и собственным капиталом.

План по источникам и использованию средств – дает возможность определить взаимосвязь между источниками средств и оборотным капиталом (см смотреть предыдущие лекции).

Расчет точки достижения самоокупаемости (см рычаги, точку убыточности).

Парадоксальные операции, связанные с прибылью:

Теоретиками бухгалтерского учета описаны возможные парадоксальные ситуации, связанные с прибылью:

1. Продукция отгружена, товары проданы, услуги оказаны, однако оплата не поступила и прибыли нет. Такая ситуация возникает при отражении факта реализации по кассовому методу. В этом случае отгруженные ценности (оказанные услуги) будут числиться в активе баланса по себестоимости, а значит: а) дебиторская задолженность будет занижена; б) уменьшена стоимость актива предприятия; в) сокращена сумма, используемая для покрытия (обеспечения) кредиторской задолженности. Таким образом, отражение момента реализации по факту оплаты искажает истинное положение предприятия, судя по активу баланса. Этот парадокс возникает из-за несоответствия юридического права собственности и экономической сущности вложенного, но еще не завершившего оборот, капитала.

Продукция отгружена, товары проданы, услуги оказаны, однако оплата не поступила, тем не менее, в балансе отражается прибыль. В этом случае ценности (оказанные услуги) будут числиться в составе дебиторской задолженности по полной стоимости и тем самым: а) в пассиве баланса возникает прибыль, в то время как это только право на нее; б) появление псевдоприбыли потребует уплаты дивидендов, налогов при отсутствии наличных денег на это. Следовательно, отражение факта реализации по моменту отгрузки также искажает истинное положение предприятия, только в этом случае-пассива баланса. С юридической точки зрения соблюдены правила перехода прав собственности на продукцию, товар, услуги, а в экономической трактовке баланса появилось искажение.

Предприятие совершило крупные приобретения ценностей на сумму, превышающую величину прибыли. Прибыль по отчету есть, а денежные средства в кассе и на расчетном счете отсутствуют. Такая же ситуация возникает и при отражении расходов будущих периодов (например, внесение вперед арендной платы) В данном отчетном периоде на затраты будет отнесена только часть этих расходов, в то время как деньги со счета списаны. В этом случае предприятие обязано выплатить дивиденды, про центы и налоги из сумм прибыли, не подкрепленных деньгами.

Страницы: 1 2 3 4 5 6 7 8

Это интересно:

Аналитические методы оценки эффективности фискальной политики
Учитывая, что для российской экономики еще не сформированы ретроспективные динамические ряды, достаточные для проведения корректных эконометрических расчетов, можно воспользоваться другими способами оценки эффективности фискальной политики. К числу подобных альтернативных подходов можно отнести мет ...

Удельные показатели анализа эффективности инвестиционных решений
Для обеспечения долговременной финансовой стабильности и устойчивости организаций их руководство нуждается в стратегическом подходе к решению долгосрочных финансовых задач, в способах повышения их эффективности, минимизации риска инвестиционных проектов. Главная цель разрабатываемых стратегий заклю ...

Сущность, понятие и основные элементы налогового механизма и его роль в системе антикризисного управления
С развитием рыночных отношений возрастает значимость оценки стоимости компании, в частности, в последнее время имеет место повышенное внимание к использованию оценки стоимости в целях антикризисного управления. Это сравнительно новое направление использования оценки стоимости, имеющее отличительные ...

Главные категории

Copyright © 2019 - All Rights Reserved - www.financeworth.ru