Финансы и экономика » Основы организации финансового предприятия. Финансовые проблемы банкротства предприятия. Внутрифирменное финансовое планирование » Внутрифирменное финансовое планирование

Внутрифирменное финансовое планирование

Страница 5

План считается окончательно составленным если в нем предусмотрены источники покрытия дефицита.

Косвенный метод: основывается на последовательной корректировки ЧП в связи с изменениями в активах предприятия. Исходный элемент – прибыль.

Достоинства прямого метода – непосредственный расчет и охват всего денежного потока. Но вычисления косвенным методом полнее показывают соотношение движения денежных средств и хозяйственной деятельности предприятия в целом, раскрывают взаимосвязь между планом прибыли и убытков и планом движения денежных средств.

Баланс активов и пассивов – сводная таблица, в которой отражаются источники капитала и средства его размещения, необходимым для того, чтобы оценить, в какие виды активы направляются денежные средства и за счет каких видов пассивов предполагается финансировать создание этих активов. Плановый баланс - заключительный документ финансового плана на конец планируемого периода, который отражает все изменения в активах и пассивах в результате запланированных мероприятий и показывает состояния имущества и финансов предприятий.

Текущее планирование баланса начинается с планирования активов.

Данные об изменении материальных активов берутся из перспективного плана, финансовых активов – из долгосрочного плана финансирования. Из программ производства, продаж определяются размеры запасов. Основой для планирования стоимости основных фондов являются инвестиционные проекты.

В пассиве баланса изменения собственного капитала рассчитывают исходя из возможности увеличения (уменьшения) капитала на момент составления плана и изменение резервного капитала. Объем необходимого заемного капитала получают как разницу между активов баланса и собственным капиталом.

План по источникам и использованию средств – дает возможность определить взаимосвязь между источниками средств и оборотным капиталом (см смотреть предыдущие лекции).

Расчет точки достижения самоокупаемости (см рычаги, точку убыточности).

Парадоксальные операции, связанные с прибылью:

Теоретиками бухгалтерского учета описаны возможные парадоксальные ситуации, связанные с прибылью:

1. Продукция отгружена, товары проданы, услуги оказаны, однако оплата не поступила и прибыли нет. Такая ситуация возникает при отражении факта реализации по кассовому методу. В этом случае отгруженные ценности (оказанные услуги) будут числиться в активе баланса по себестоимости, а значит: а) дебиторская задолженность будет занижена; б) уменьшена стоимость актива предприятия; в) сокращена сумма, используемая для покрытия (обеспечения) кредиторской задолженности. Таким образом, отражение момента реализации по факту оплаты искажает истинное положение предприятия, судя по активу баланса. Этот парадокс возникает из-за несоответствия юридического права собственности и экономической сущности вложенного, но еще не завершившего оборот, капитала.

Продукция отгружена, товары проданы, услуги оказаны, однако оплата не поступила, тем не менее, в балансе отражается прибыль. В этом случае ценности (оказанные услуги) будут числиться в составе дебиторской задолженности по полной стоимости и тем самым: а) в пассиве баланса возникает прибыль, в то время как это только право на нее; б) появление псевдоприбыли потребует уплаты дивидендов, налогов при отсутствии наличных денег на это. Следовательно, отражение факта реализации по моменту отгрузки также искажает истинное положение предприятия, только в этом случае-пассива баланса. С юридической точки зрения соблюдены правила перехода прав собственности на продукцию, товар, услуги, а в экономической трактовке баланса появилось искажение.

Предприятие совершило крупные приобретения ценностей на сумму, превышающую величину прибыли. Прибыль по отчету есть, а денежные средства в кассе и на расчетном счете отсутствуют. Такая же ситуация возникает и при отражении расходов будущих периодов (например, внесение вперед арендной платы) В данном отчетном периоде на затраты будет отнесена только часть этих расходов, в то время как деньги со счета списаны. В этом случае предприятие обязано выплатить дивиденды, про центы и налоги из сумм прибыли, не подкрепленных деньгами.

Страницы: 1 2 3 4 5 6 7 8

Это интересно:

Сущность риск-менеджмента
Риск-менеджмент представляет систему управления риском и экономическими (точнее финансовыми) отношениями, возникающими в процессе этого управления, и включает стратегию и тактику управленческих действий. Под стратегией управления имеются в виду направления и способы использования средств для достиж ...

Разработка плана организационных мер по внедрению факторинга в деятельность компании
Для осуществления факторинговых операций договор предлагается заключить с "Промсвязьбанком". Сейчас пользуются спросом два вида факторинга - с правом регресса и без права регресса. При этом основной оборот (более 95%) приходится на факторинг с правом регресса, особенность которого заключа ...

Анализ налогов и сборов
Открытое акционерное общество «Лесосибирский ЛДК №1», является налогоплательщиком и уплачивает ряд налогов и сборов, как в федеральный, так и в региональный и местный бюджет. Деятельность предприятия является прибыльной, что подтверждается отчетом «О прибылях и убытках». Для начала проведем анализ ...

Главные категории

Copyright © 2018 - All Rights Reserved - www.financeworth.ru