Внутрифирменное финансовое планирование

б) подбор источников финансирования и определения их структуры, подлежащей дальнейшей оптимизации;

в) подбор недостающих источников финансирования и обоснование их содержания;

г) оценка эффективности спланируемого сценария с помощью финансовых коэффициентов и оформление сводной аналитической записки.

Структура финансового плана может состоять из следующих документов:

План доходов и расходов;

Календарный план;

Прогнозный баланс;

Прогноз движения потока денежных средств;

Пояснительная записка.

Бюджетирование потока денежных средств – комплекс мер и инструментов прогнозирования и системного регулирования или оперативного управления кругооборотом денежных средств предприятий.

В финансовой практике связанные ресурсы принято рассматривать с позиции двух критерий: 1- в связи с мощностью предприятия;

2- в связи с временными благами;

Именно вторая характеристика положена в основу формирования и управления циклом потока денежных средств во времени.

Если первая характеристика позволяет установить какие ресурсы необходимы предприятию для обеспечения бесперебойной работы, то вторая дает ответ на вопрос: «Какой минимально допустимый объем связанных ресурсов обеспечит эту работу?»

Ежедневно перед предприятием возникают вопросы – за счет чего и каким образом оплатить сегодня неотложные счета; а также куда, когда и на каких условиях направить появившиеся сегодня свободные денежные средства.

Факторы, влияющие на принятие решений по оперативному планированию потока денежных средств, относятся:

наличие принятых на предприятии приоритетов видов деятельности;

наличие стратегических целей, требующих особого режима финансирования.

Пример: Запланированные капитальные вложения. В рамках стратегического планирования определяются долгосрочные ориентиры развития и цели предприятий, долговременный курс действий по достижению цели и распределению ресурсов. В ходе стратегического планирования ведется активный поиск альтернативных вариантов, осуществляется выбор лучшего из них и построение на этой основе стратегии развития предприятий. Финансовая стратегия предполагает определение долгосрочных целей финансовой деятельности и выбор наиболее эффективных способов их достижения;

неожиданные изменения взаимоотношений с поставщиками и потребителями;

риски неритмичности денежного потока.

Пример: Факторы сезонности и цикличности надо учитывать при планировании. Эффективное бюджетирование потока денежных средств, подверженное воздействию большого количества противоречивых факторов, возможно в том случае, если предприятию удается осуществить учет их влияния на условиях определенного компромисса. Поэтому в основу методологии бюджетирования положен принцип непрерывности хозяйственной деятельности, при условии ее деления на виды лишь тогда, когда в кругообороте движения финансовых ресурсов обнаружившиеся излишки или недостатки.

Если излишки или недостатки рассмотреть на примере трех видов деятельности, лежащих в основе бюджетирования, то можно сделать вывод, что при недостатки средств в основную деятельность, следовательно его необходимо ликвидировать; если недостаток в финансовой деятельности, то деятельность можно переориентировать в другое направление.

Возможно, сформулировать стандартный алгоритм оперативного управления денежного средствами. Исходным понятием является цикл денежного потока, представляющий повторяющийся интервал времени в течение которого осуществляется вложения денежных средств в оборотные активы, продажа результата от их эксплуатации и получение выручки от реализации. Производственно коммерческий цикл В реальности возможны нарушения как последовательности составляющих цикла, так и соответствующих запланированных размеров временных интервалов. В результате возникает необходимость либо в пополнении денежного потока, либо в использовании излишков. В основе расчета потоков денежных средств лежит оценка длительности финансового цикла = Производственный цикл + Период оборота ДЗ – Период оборота КЗ (дн).

Таким образом, управление денежным потоком сводится к минимизации цикла денежного потока и капитала инвестированного в оборотные активы.

Это интересно:

Метод начисления
Принцип данного метода заключается в следующем: доходы отражаются в том отчетном (налоговом) периоде, в котором они произведены, независимо от фактического поступления денежных средств. Из вышесказанного следует, что для признания выручки для целей налогообложения прибыли должны выполняться одновре ...

Анализ состава, структуры и динамики показателей отчета о прибылях и убытках
Исходные данные, содержащиеся в отчете о прибылях и убытках, необходимо преобразовать в удобную для анализа табличную форму, агрегировать, объединить в логические группы и т.п. Таблица 21 Показатели отчета о прибылях и убытках Показатель / год 2006 2007 2008 2009 1. Доходы – всего 1842 32507 68651 ...

Принципы построения налоговой системы РФ
Прежде чем давать характеристику и анализировать налоговую систему Российской Федерации, представляется целесообразным дать понятие «налоговой системы», рассмотреть основные характеристики и принципы налоговых систем, обобщив отечественный и зарубежный опыт. Налоговая система создаётся в целях обес ...