Финансы и экономика » Налоговый механизм в предотвращении кризисных ситуаций в деятельности предприятия » Динамикаисточников формирования капитала за 2007 – 2009 гг

Динамикаисточников формирования капитала за 2007 – 2009 гг

Страница 6

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу сгруппированных по степени убывающей ликвидности с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Первая группа (А1) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.

Ко второй группе (А2) относятся легкореализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность. Ликвидность этой группы оборотных активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.

Значительно больший срок понадобится для превращения производственных запасов и незавершенного производства в готовую продукцию, а затем в денежную наличность. Поэтому они отнесены к третьей группе медленнореализуемых активов (A3).

Четвертая группа (А4) — это труднореализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство.

Соответственно на четыре группы разбиваются и обязательства предприятия:

П1 - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили);

П2 - среднесрочные обязательства (краткосрочные кредиты банка);

П3 - долгосрочные кредиты банка и займы;

П4 - собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А1>П1; А2>П2; А3 > П3; А4<П4. (4)

Изучение соотношения этих групп активов и пассивов за несколько периодов позволяет установить тенденции изменения в структуре баланса и его ликвидности. Из приведенных таблиц 1.14 и 1.15 (приложение 14, приложение 15) составим следующие пропорции по годам.

Из составленных пропорций соотношения активов и пассивов по степени ликвидности баланса следует отметить, что за исследуемые три года, баланс нельзя назвать абсолютно ликвидным.

2007 год:

А1=533 П1=6128

А2=5631 П2=23000

А3=13873 П3=0

А4=444113 П4=435022

А1<П1; А2<П2; А3 > П3; А4>П4.

2008 год:

А1=2793 П1=9658

А2=4780 П2=0

А3=5838 П3=1415

А4=441953 П4=444291

А1<П1; А2>П2; А3 > П3; А4<П4.

2009 год:

А1=6943 П1=7048

А2=8322 П2=0

А3=8453 П3=2260

А4=438646 П4=453056

А1<П1; А2>П2; А3 > П3; А4<П4.

Несоответствие прослеживается на протяжении всего исследуемого периода, по таким группам активов, как абсолютно ликвидные активы: денежная наличность, краткосрочные финансовые вложения (А1) и легкореализуемые активы – это готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность.

В 2007 г. труднореализуемые активы превышают собственный (акционерный капитал), хотя для абсолютно ликвидного баланса это соотношение недопустимо.

Для оценки ликвидности и платежеспособности рассчитывают следующие показатели: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент промежуточной ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности (таблица 1.16.)

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов.

В нашем случае данный показатель стабильно повышается и в 2009 г. достигает отметки 0,985%. Коэффициент быстрой ликвидности соответствует нормативу только в 2008г. Коэффициент текущей ликвидности по нормативу должен составлять больше 2-х, из таблицы видно что, только в 2009 г. данный показатель соответствует.

Таблица 1.16.

Динамика ликвидности (платежеспособности) в разрезе финансовых коэффициентов за 2007-2009 гг.

Показатель

2007

2008

2009

Изменения (+,-)

Сравнение с нормативом

2008/

2007

2009/

2008

2009/

2007

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,018

0,232

0,985

0,214

0,753

0,967

Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов

Коэффициент быстрой ликвидности

0,212

0,784

2,166

0,572

1,382

1,954

0,7-1

Коэффициент текущей ликвидности

0,688

1,388

3,365

0,7

1,97

2,677

>2

Страницы: 1 2 3 4 5 6 7

Это интересно:

Отсрочка, рассрочка, инвестиционный налоговый кредит и налоговые льготы, как налоговая мера защиты предприятия
Льготы по налогам занимают важное место в налоговом планировании. Теоретически это один из способов для государства стимулировать те направления деятельности и сферы экономики которые необходимы государству в меру их социальной значимости или из-за невозможности государственного финансирования. Нал ...

Капитал предприятия как экономическая категория, источники его формирования
Капитал как экономическая категория - это стоимость, приносящая его владельцу прибавочную стоимость. Или капитал - это самовозрастающая стоимость [7, c.125]. Капитал предприятия можно рассмотреть как базовую категорию финансового анализа, поскольку базовые категории финансового анализа представляют ...

Анализ стратегических возможностей предприятия
В качестве объекта исследования я выбрала сеть салонов сотовой связи «Мобильный век» ИП Галяев А.В. Главный офис организации находится по адресу: г. Ижевск, ул. Лихвинцева, 46. На сегодняшний день «Мобильный век» стремительно развивается и салоны очень популярны не только среди жителей города Ижевс ...

Главные категории

Copyright © 2019 - All Rights Reserved - www.financeworth.ru