Моделирование управления денежными средствами

Консультационная практика показывает, что потребность в повышении эффективности бизнеса заставляет все большее число российских компаний при решении деловых задач переходить от использования "приблизительных расчетов" и "ориентировочных прикидок" к серьезным аналитическим исследованиям.

В настоящее время бурно развивается такое направление, как имитационное моделирование на основе финансовых потоков. В его рамках моделируются самые разнообразные процессы, происходящие на предприятии, и решения выбираются на основе анализа процессов и расчета моделей.

Облегчить решение задач управления денежными средствами в ОАО «Концерн «Созвездие» способно использование автоматизированных систем финансового моделирования, обеспечивающих возможность принятия руководством компаний взвешенных управленческих решений. Одна из них – система разработки финансовых планов и инвестиционных проектов Project Expert (РЕ), в которой реализовано множество различных методов комплексного анализа проблем, стоящих перед предприятиями.

Система РЕ предоставляет пользователю возможность автоматического получения бюджета денежных средств, проведению предварительного анализа и расчета основных показателей. При этом РЕ не предъявляет каких-то особых требований к квалификации пользователя и позволяет сконцентрировать внимание на истинно управленческих вопросах: изучении последствий принятия тех или иных возможных решений, выборе наиболее адекватного из них и контроле за его дальнейшей реализацией.

Для проведения соответствующих исследований в ОАО «Концерн «Созвездие» можно использовать возможности, предоставляемые системой РЕ, которая позволяет описывать и моделировать использование самых разных финансовых инструментов из вышеперечисленных.

Проиллюстрируем процедуру принятия решений, касающихся управления денежными средствами в долгосрочном аспекте в ОАО «Концерн «Созвездие», с использованием системы РЕ.

Сначала строится финансовая модель компании и по результатам расчетов выявляется потребность бизнеса в дополнительных финансовых средствах.

Когда такая потребность есть и предприятие обладает возможностью пополнения своих финансовых ресурсов, перед ним встает задача выбора дополнительных источников финансирования для устранения дефицита средств. При этом вопрос заключается в том, какую часть потребностей покрывать за счет источников долгосрочных и среднесрочных средств, а какую финансировать с использованием банковского кредита. Все это можно сделать с помощью системы РЕ, в которой реализована возможность описания самых разных финансовых инструментов, что важно для составления финансовой модели деятельности компании, наиболее приближенной к реальности.

Например, с помощью системы РЕ можно оценить различные варианты покрытия дефицита (рис. 3.1).

Критерии выбора конкретного решения - его стоимость и возможность обеспечения с его помощью финансового равновесия компании (т.е. анализировать следует рентабельность и риск). Например, решение № 2 на рис. 3.3 может оказаться более дорогим, но менее рискованным.

Для сравнения допустимых вариантов следует воспользоваться возможностями системы РЕ, предоставляемыми ею в области анализа принимаемых финансовых решений, выполнив сравнение соответствующих показателей эффективности, финансовых коэффициентов, уровня риска и т. д. для каждого из этих вариантов.

Для анализа последствий принимаемых решений и сравнения возможных решений между собой в системе РЕ можно воспользоваться вкладками "Финансовые показатели" и "Эффективность инвестиций".

Возможных инвесторов, прежде всего, интересуют вопросы возврата средств (т.е. фактически эффективность своих вложений и их оправданность с учетом риска их невозврата), и система РЕ позволяет проанализировать последствия принимаемых решений для всех заинтересованных сторон и показывает денежные потоки, имеющие отношение к ним (рис. 3.2).

Это интересно:

Оценка состояния ресурсов муниципального развития
Развитие экономики региона и управление им во многом зависит от величины и эффективности применения его ресурсного потенциала. Под ресурсным потенциалом региона понимается совокупность всех видов ресурсов, формирующихся на данной территории, которые могут быть использованы в процессе общественного ...

Виды лизинга
К основным формам лизинга закон относит внутренний и международный.[8] Внутренний лизинг — лизинг, в котором лизингодателем и лизингополучателем выступают резиденты РФ. При международном лизинге лизингодателем или лизингополучателем выступают нерезиденты РФ. Закон о лизинге исключил положение перво ...

Общие условия и экономические факторы необходимости кредита
Кредит существовал не всегда. Он возник на определенном этапе развития общества. Его изобретение считается одним из самых гениальных открытий человечества наряду с изобретением денег. Причины его возникновения необходимо искать в первую очередь не в сфере производства, а в сфере обмена, где продавц ...