Финансы и экономика » Анализ моделей управления денежными средствами » Моделирование управления денежными средствами

Моделирование управления денежными средствами

Страница 2

Рисунок 3.1 – Варианты использования дополнительных источников финансирования для устранения дефицита средств в ОАО «Концерн «Созвездие»

При принятии решений, относящихся к управлению денежными средствами в долгосрочной перспективе, особое внимание следует уделять не только финансовому, но и инвестиционному плану.

Именно в совокупности инвестиционный и финансовый планы позволяют руководству компании сделать вывод о ее финансовом равновесии в долгосрочной перспективе. Кроме того, составление этих планов является "полигоном" для обучения принятию финансовых решений: чтобы достичь финансового равновесия необходимо сначала разработать некоторое число предварительных вариантов решения, которые послужат фундаментом для принятия окончательного решения. При этом в данный процесс неизбежно будут вовлечены все наиболее компетентные сотрудники компании.

Рисунок 3.2 – Вкладка системы РЕ "Доходы участников"

Для принятия адекватного решения руководство компании может воспользоваться инструментами, предоставляемыми ему системой РЕ. В каждом специфическом случае критериями правильности решения могут служить самые разные характеристики, наиболее универсальными из которых являются cash-flow и таблица показателей эффективности инвестиций (рис. 3.3).

График cash-flow и таблица эффективности инвестиций – одни из главных отчетных документов, используемых при подборе вариантов финансирования и анализе последствий использования того или иного его источника.

Инвестиционный и финансовый планы как документы, содержащие перечень источников финансирования и направлений их использования, обычно составляются на период 3-5 лет. Оба плана являются результатом коллективного обсуждения финансовой политики и отражают фундаментальный выбор компании, касающийся в том числе и структуры финансирования, которая зависит от целей компании и определяется результатами поиска источников и способов финансирования, имеющих наименьшую стоимость, а также обеспечивающих финансовое равновесие компании с учетом степени риска, которому она подвергается.

Рисунок 3.3 – Данные по эффективности инвестиций

Задачи, возникающие в связи с разработкой, оценкой и осуществлением инвестиционного и финансового планов, могут быть только глобальными и многомерными, так как опираются на комплекс целей компании и внешних требований, предъявляемых к ней.

Поэтому предложить универсальное решение, годящееся "на все случаи жизни" для ОАО «Концерн «Созвездие», невозможно.

Страницы: 1 2 

Это интересно:

Порядок исчисления и уплаты налога
В таблице 5 приведен расчет за 2012г. авансовых платежей и налога на имущество ООО «Мегалюм». Налоговая ставка 2,2% установлена Законом Брянской области «О налоге на имущество организаций». Напомним, что организация не применяет льготы и амортизация начисляется линейным способом, т.е. равномерно в ...

Анализ доходности и рентабельности организации
Доходность и рентабельность – показатели эффективности деятельности организации. Доходность характеризует отношение (уровень) дохода к авансированному капиталу и его элементам; источникам средств или их элементам; общей величине текущих расходов или их элементам. (7) Доходность показывает, сколько ...

Основные источники формирования инвестиционных ресурсов
Источники, формы и методы финансирования прямых инвестиций в основной капитал обусловливаются характером участия его в процессе производства и особенностями строительства. В настоящее время финансирование прямых инвестиций осуществляется за счет: ▪ собственных финансовых ресурсов и внутрихозя ...

Главные категории

Copyright © 2019 - All Rights Reserved - www.financeworth.ru