Финансы и экономика » Анализ моделей управления денежными средствами » Моделирование управления денежными средствами

Моделирование управления денежными средствами

Страница 2

Рисунок 3.1 – Варианты использования дополнительных источников финансирования для устранения дефицита средств в ОАО «Концерн «Созвездие»

При принятии решений, относящихся к управлению денежными средствами в долгосрочной перспективе, особое внимание следует уделять не только финансовому, но и инвестиционному плану.

Именно в совокупности инвестиционный и финансовый планы позволяют руководству компании сделать вывод о ее финансовом равновесии в долгосрочной перспективе. Кроме того, составление этих планов является "полигоном" для обучения принятию финансовых решений: чтобы достичь финансового равновесия необходимо сначала разработать некоторое число предварительных вариантов решения, которые послужат фундаментом для принятия окончательного решения. При этом в данный процесс неизбежно будут вовлечены все наиболее компетентные сотрудники компании.

Рисунок 3.2 – Вкладка системы РЕ "Доходы участников"

Для принятия адекватного решения руководство компании может воспользоваться инструментами, предоставляемыми ему системой РЕ. В каждом специфическом случае критериями правильности решения могут служить самые разные характеристики, наиболее универсальными из которых являются cash-flow и таблица показателей эффективности инвестиций (рис. 3.3).

График cash-flow и таблица эффективности инвестиций – одни из главных отчетных документов, используемых при подборе вариантов финансирования и анализе последствий использования того или иного его источника.

Инвестиционный и финансовый планы как документы, содержащие перечень источников финансирования и направлений их использования, обычно составляются на период 3-5 лет. Оба плана являются результатом коллективного обсуждения финансовой политики и отражают фундаментальный выбор компании, касающийся в том числе и структуры финансирования, которая зависит от целей компании и определяется результатами поиска источников и способов финансирования, имеющих наименьшую стоимость, а также обеспечивающих финансовое равновесие компании с учетом степени риска, которому она подвергается.

Рисунок 3.3 – Данные по эффективности инвестиций

Задачи, возникающие в связи с разработкой, оценкой и осуществлением инвестиционного и финансового планов, могут быть только глобальными и многомерными, так как опираются на комплекс целей компании и внешних требований, предъявляемых к ней.

Поэтому предложить универсальное решение, годящееся "на все случаи жизни" для ОАО «Концерн «Созвездие», невозможно.

Страницы: 1 2 

Это интересно:

Налоговые риски
Налоговые риски, связанные с операциями по возмещению бюджетным учреждениям коммунальных затрат, произведенных ими в интересах арендаторов закрепленного за ними имущества, во многом обусловлены неоднозначностью подхода к данному вопросу специалистов Минфина России и ФНС России. Специалисты Минфина ...

Понятие, виды и организационно-правовой структуры муниципального образования в Российской Федерации
Муниципальное право - система правовых норм, регулирующих вопросы местного самоуправления. Это одна из наиболее молодых отраслей российской системы права. Хотя основы местного самоуправления начали формироваться в России с XIV в., а земская (1864 г.) и городская (1870 г.) реформы Александра II пыта ...

Моделирование управления денежными средствами
Консультационная практика показывает, что потребность в повышении эффективности бизнеса заставляет все большее число российских компаний при решении деловых задач переходить от использования "приблизительных расчетов" и "ориентировочных прикидок" к серьезным аналитическим исслед ...

Главные категории

Copyright © 2019 - All Rights Reserved - www.financeworth.ru