Финансы и экономика » Анализ моделей управления денежными средствами » Моделирование управления денежными средствами

Моделирование управления денежными средствами

Страница 2

Рисунок 3.1 – Варианты использования дополнительных источников финансирования для устранения дефицита средств в ОАО «Концерн «Созвездие»

При принятии решений, относящихся к управлению денежными средствами в долгосрочной перспективе, особое внимание следует уделять не только финансовому, но и инвестиционному плану.

Именно в совокупности инвестиционный и финансовый планы позволяют руководству компании сделать вывод о ее финансовом равновесии в долгосрочной перспективе. Кроме того, составление этих планов является "полигоном" для обучения принятию финансовых решений: чтобы достичь финансового равновесия необходимо сначала разработать некоторое число предварительных вариантов решения, которые послужат фундаментом для принятия окончательного решения. При этом в данный процесс неизбежно будут вовлечены все наиболее компетентные сотрудники компании.

Рисунок 3.2 – Вкладка системы РЕ "Доходы участников"

Для принятия адекватного решения руководство компании может воспользоваться инструментами, предоставляемыми ему системой РЕ. В каждом специфическом случае критериями правильности решения могут служить самые разные характеристики, наиболее универсальными из которых являются cash-flow и таблица показателей эффективности инвестиций (рис. 3.3).

График cash-flow и таблица эффективности инвестиций – одни из главных отчетных документов, используемых при подборе вариантов финансирования и анализе последствий использования того или иного его источника.

Инвестиционный и финансовый планы как документы, содержащие перечень источников финансирования и направлений их использования, обычно составляются на период 3-5 лет. Оба плана являются результатом коллективного обсуждения финансовой политики и отражают фундаментальный выбор компании, касающийся в том числе и структуры финансирования, которая зависит от целей компании и определяется результатами поиска источников и способов финансирования, имеющих наименьшую стоимость, а также обеспечивающих финансовое равновесие компании с учетом степени риска, которому она подвергается.

Рисунок 3.3 – Данные по эффективности инвестиций

Задачи, возникающие в связи с разработкой, оценкой и осуществлением инвестиционного и финансового планов, могут быть только глобальными и многомерными, так как опираются на комплекс целей компании и внешних требований, предъявляемых к ней.

Поэтому предложить универсальное решение, годящееся "на все случаи жизни" для ОАО «Концерн «Созвездие», невозможно.

Страницы: 1 2 

Это интересно:

Анализ финансового состояния предприятия
Финансовое состояние предприятия (ФСП) — это сложная экономическая категория, отражающая на определенный момент состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию. В процессе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности происходит непрерывн ...

Особенности организации финансов предприятий сельского хозяйства
Сельскохозяйственное производство по своей природе сильно отличается от других отраслей экономики тем, что производит продукцию животного и растительного происхождения и использует в процессе труда землю в качестве главного, ничем другим незаменяемого средства производства. Особенности в организаци ...

Роль и задачи Казначейства в реализации функции распорядителя государственных средств
Казначейство – это финансовый орган, на который ложатся функции по кассовому исполнению государственного бюджета Украины. Действующая схема исполнения государственного бюджета не обеспечивала системного контроля как за прохождением государственных ресурсов через коммерческие банки, так и за использ ...

Главные категории

Copyright © 2020 - All Rights Reserved - www.financeworth.ru