Анализ динамики состава и структуры источников формирования капитала предприятия

Далее проводится анализ состояния дебиторской задолженности. Состояние дебиторской задолженности, их размеры и качество оказывают большое влияние на финансовое состояние предприятия. Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах и в выручке может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объемов продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если это происходит за счет сокращения периода ее погашения.

Для оценки состояния кредиторской задолженности используют показатель: средняя продолжительность периода кредиторской задолженности (П крз).

Анализируя кредиторскую задолженность надо учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности, поэтому следует сравнить сумму дебиторской и кредиторской задолженности:

В ходе анализа дебиторской задолженности определяется период оборачиваемости дебиторской задолженности (Р дз). Он равен времени между отгрузкой товаров и получением за них наличных денег от покупателей.

Для оценки качества дебиторской задолженности применяются показатели:

Доля резерва по сомнительным долгам в общей сумме дебиторской задолженности. Рост уровня данного коэффициента свидетельствует о снижении качества задолженности на анализируемом предприятии.

Сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности нет.

Удельный вес вексельной формы расчета в общей сумме дебиторской задолженности. Вексельные обязательства имеют значительно большую силу, чем обычная дебиторская задолженность. Увеличение удельного веса полученных векселей в общей сумме дебиторской задолженности свидетельствует о повышении ее надежности и ликвидности.

Далее проводится анализ состояния и остатков денежных средств.

Сумма денежных средств, которая необходима предприятию – это страховой запас, предназначенный для покрытия кратковременной несбалансированности денежных потоков. Она должна быть такой, чтобы ее хватило для производства всех первоочередных платежей. Для планирования денежных потоков необходимо составить план доходов и расходов в разрезе видов деятельности: текущая, инвестиционная, финансовая с разбивкой по месяцам, для оперативного управления по декадам. Как дефицит, так и избыток денежных ресурсов отрицательно влияют на финансовое состояние предприятия. При избыточном денежном потоке происходит потеря реальной стоимости временно свободных денежных средств, в результате инфляции, замедляется оборачиваемость капитала в результате простоя денежных средств. Дефицит денежных средств, приводит к росту просроченной задолженности предприятия по кредитам банку, поставщикам, персоналу по оплате труда, в результате чего увеличивается продолжительность финансового цикла и снижается рентабельность капитала предприятия. (5, с.307).

В ходе анализа изучаем динамику остатков денежной наличности на счетах в банке, используя показатели формы 4 бухгалтерской отчетности.

Период нахождения капитала в денежной наличности определяется по формуле:

Для расчета прогноза суммы остатка денежных средств необходимо определить остаток денежных средств, плановый:

Это интересно:

Общая характеристика Федеральной налоговой службы Российской Федерации
Федеральная налоговая служба (ФНС России) является федеральным органом исполнительной власти, осуществляющим функции по контролю и надзору за соблюдением законодательства о налогах и сборах, за правильностью исчисления, полнотой и своевременностью внесения в соответствующий бюджет налогов и сборов, ...

Состав и структура оборотных средств предприятия
Наряду с основными фондами для работы предприятия огромное значение имеет наличие оптимального количества оборотных средств. Оборотные средства (оборотный капитал) - это совокупность денежных средств, авансируемых для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих неп ...

Дисконтирование как прием инвестиционного анализа
Если для реализации проекта необходимы большие многолетние вложения и новшество имеет длительный период эксплуатации, оценка эффективности такого проекта требует учета фактора времени, так как ценность одной и той же массы денежных средств в различные периоды времени отлична. Чтобы учесть фактор вр ...