Анализ динамики состава и структуры источников формирования капитала предприятия

Далее проводится анализ состояния дебиторской задолженности. Состояние дебиторской задолженности, их размеры и качество оказывают большое влияние на финансовое состояние предприятия. Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах и в выручке может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объемов продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если это происходит за счет сокращения периода ее погашения.

Для оценки состояния кредиторской задолженности используют показатель: средняя продолжительность периода кредиторской задолженности (П крз).

Анализируя кредиторскую задолженность надо учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности, поэтому следует сравнить сумму дебиторской и кредиторской задолженности:

В ходе анализа дебиторской задолженности определяется период оборачиваемости дебиторской задолженности (Р дз). Он равен времени между отгрузкой товаров и получением за них наличных денег от покупателей.

Для оценки качества дебиторской задолженности применяются показатели:

Доля резерва по сомнительным долгам в общей сумме дебиторской задолженности. Рост уровня данного коэффициента свидетельствует о снижении качества задолженности на анализируемом предприятии.

Сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности нет.

Удельный вес вексельной формы расчета в общей сумме дебиторской задолженности. Вексельные обязательства имеют значительно большую силу, чем обычная дебиторская задолженность. Увеличение удельного веса полученных векселей в общей сумме дебиторской задолженности свидетельствует о повышении ее надежности и ликвидности.

Далее проводится анализ состояния и остатков денежных средств.

Сумма денежных средств, которая необходима предприятию – это страховой запас, предназначенный для покрытия кратковременной несбалансированности денежных потоков. Она должна быть такой, чтобы ее хватило для производства всех первоочередных платежей. Для планирования денежных потоков необходимо составить план доходов и расходов в разрезе видов деятельности: текущая, инвестиционная, финансовая с разбивкой по месяцам, для оперативного управления по декадам. Как дефицит, так и избыток денежных ресурсов отрицательно влияют на финансовое состояние предприятия. При избыточном денежном потоке происходит потеря реальной стоимости временно свободных денежных средств, в результате инфляции, замедляется оборачиваемость капитала в результате простоя денежных средств. Дефицит денежных средств, приводит к росту просроченной задолженности предприятия по кредитам банку, поставщикам, персоналу по оплате труда, в результате чего увеличивается продолжительность финансового цикла и снижается рентабельность капитала предприятия. (5, с.307).

В ходе анализа изучаем динамику остатков денежной наличности на счетах в банке, используя показатели формы 4 бухгалтерской отчетности.

Период нахождения капитала в денежной наличности определяется по формуле:

Для расчета прогноза суммы остатка денежных средств необходимо определить остаток денежных средств, плановый:

Это интересно:

Строительство как объект инвестирования
Строительство представляет собой отдельную самостоятельную отрасль экономики страны, которая предназначена для ввода в действие новых, а также реконструкции, расширения, ремонта и технического перевооружения действующих объектов производственного и непроизводственного назначения. Определяющая роль ...

Оптимизация налогообложения и её характеристика
Для субъектов хозяйственной деятельности эффективная оптимизация налогообложения так же важна, как и производственная или маркетинговая стратегия, что обусловлено не только возможностью экономии затрат за счет платежей в бюджет, но и обеспечением общей безопасности как самой организации, так и ее д ...

Комплексная разработка программы финансово-экономических мероприятий по предотвращению кризисных ситуаций
Особенность антикризисного управления организацией заключается в повышенной сложности управленческих процессов. Финансовый кризис проявляется в нехватке денежных средств, росте просроченной кредиторской задолженности, падении продаж, недовольстве персонала и других неблагоприятных факторах. Организ ...