Анализ динамики состава и структуры источников формирования капитала предприятия

Анализ источников формирования капитала имеет большое значение. В процессе анализа необходимо:

- изучить состав, структуру и динамику источников формирования капитала;

- установить факторы изменения их величины;

- определить стоимость отдельных источников привлечения капитала;

- оценить уровень финансового риска;

- обосновать оптимальный вариант соотношения собственного и заемного капитала.

Капитал – это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности, с целью получения прибыли. Формируется капитал предприятия за счет собственных (внутренних) и заемных (внешних) источников, характеристика соотношения которых раскрывает существо финансового положения предприятия. Так, увеличение доли заемных средств, с одной стороны, свидетельствует об увеличении финансовой неустойчивости предприятия и повышения степени его финансовых рисков, а с другой стороны – об активности перераспределения (в условиях инфляции и невыполнения в срок финансовых обязательств) доходов от кредиторов к предприятию-должнику.

Основным источником финансирования является собственный капитал. Собственный капитал подразделяется на:

- уставной капитал;

- добавочный капитал;

- резервный капитал;

- целевое финансирование;

- фонд социальной сферы;

- нераспределенная прибыль.

Уставный капитал – это выраженный в денежной форме суммарный итог взносов (вкладов) участников в имущество организуемых ими предприятий, размер этих взносов определен учредительским договором и зафиксирован в уставе предприятия.

Добавочный капитал – источник средств предприятия, полученный в результате переоценки имущества или продажи акций выше их номинальной стоимости.

Резервный капитал – остатки резервного и других аналогичных фондов, создаваемых в соответствии с законодательством или в соответствии с учредительными документами.

Фонд социальной сферы формируется в случае наличия у организации объектов жилого фонда и внешнего благоустройства.

Нераспределенная прибыль – это доход предприятия, после всех расчетов с клиентами. Основными источниками пополнения собственного капитала является прибыль предприятия. К прочим формам собственного капитала относятся доходы от сдачи в аренду имущества, дополнительная эмиссия акций и т.д.

Заемный капитал – это кредит банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, коммерческие бумаги и др. Собственный капитал отличается простотой привлечения, использование собственного капитала обеспечивает финансовую независимость и самостоятельность предприятия. Недостаток – он ограничен в размерах. Если предприятие использует заемные источники, то его финансовое положение становится более неустойчивым, так как он становится зависимым. (5,с.254).

Анализ размещения капитала и оценка имущественного состояния предприятия

Первоначально проводится оценка структуры актива баланса.

Все, что имеет стоимость, принадлежит предприятию и отражается в активе баланса, называется его активами. Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции, об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья бухгалтерского баланса. По этим данным можно установить, какие изменения произошли в активах предприятия, какую часть составляет недвижимость предприятия, а какую – оборотные средства, в том числе в сфере производства и сфере обращения. (5,с.186).

Для того, чтобы проанализировать структуру предприятия, необходимо правильно произвести классификацию активов предприятия по различным признакам:

Это интересно:

Оформление и реализация материалов камеральной налоговой проверки
В случае выявления камеральной проверкой фактов неправильного отражения показателей налоговой декларации, приводящих к неполной (излишней) уплате налогоплательщиком сумм налогов, результаты проведения данной проверки фиксируются работником налогового органа посредством заполнения в представленных н ...

Сравнительный анализ методов оценки эффективности фискальной политики
В рамках класса алгебраических методов возможны два подхода к расчету эффективности фискальной системы с помощью точек Лаффера. Проанализируем особенности каждого из них с тем, чтобы выбрать наиболее приемлемый для дальнейших прикладных расчетов. Как указывалось, порядок полиномиальной регрессии не ...

Объекты основных средств, стоимость которых не погашается
Перечень неамортизируемых основных средств условно можно разделить на три группы. 1. Основные средства, не являющиеся активами организации (не приносящие организации экономических выгод от их использования): ü принадлежащие некоммерческим организациям; ü относящиеся к мобилизационным мощн ...