Анализ ликвидности и платежеспособности

Общий показатель ликвидности характеризует ликвидность баланса предприятия в целом. Он показывает соотношение суммы всех ликвидных средств предприятия и суммы всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных). При этом различные группы активов и обязательств входят в соответствующие суммы с разными весовыми коэффициентами, учитывающими сроки поступления средств и погашения обязательств. Более ликвидные активы и более срочные обязательства учитываются с более высокими коэффициентами. (7)

Значение этого коэффициента должно быть больше или равно 1, однако, в компании ООО «ТПК «Индустар» это неравенство не соблюдается. Кроме того, значение этого коэффициента с каждым последующим годом падает. Это означает, что все платежные обязательства организации в сумме больше всех ликвидных средств организации. И с каждым годом ликвидных средств становится все меньше.

Вместе с тем, общий показатель ликвидности не дает представления о способности предприятия погашать обязательства за счет активов разной степени ликвидности. Для более детальной характеристики ликвидности используют:

1. Коэффициент текущей ликвидности

— характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов.

Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. Хорошим считается значение коэффициента более 2. В ООО «ТПК «Индустар» коэффициент составляет меньше двух. Это опять же говорит о плохой способности погашать обязательства за счет оборотных активов. Анализируя этот показатель в динамике, можно отметить, что повышение произошло только в 2007 году, когда коэффициент вырос на 0,1. К 2008 году значение коэффициента опять упало и осталось на уровне 1,06 и 2009 году. (18)

2. Коэффициент критической ликвидности

(или Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности) характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Он сходен с коэффициентом текущей ликвидности, но отличается от него тем, что в состав используемых для его расчета оборотных средств включаются только высоко- и среднеликвидные текущие активы (деньги на оперативных счетах, складской запас ликвидных материалов и сырья, товаров и готовой продукции, дебиторская задолженность с коротким сроком погашения). К подобным активам не относится незавершенное производство, а также запасы специальных компонентов, материалов и полуфабрикатов.

Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. Нормальным считается значение коэффициента более 0.8. В ООО «ТПК «Индустар» это неравенство также не соблюдается. (18)

3. Коэффициент абсолютной ликвидности

характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт денежных средств, средств на расчетный счетах и краткосрочных финансовых вложений. (18)

Нормальным считается значение коэффициента более 0.2. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. Что касается ООО «ТПК «Индустар», то это неравенство соблюдалось только в 2006 и 2007 годах, когда коэффициент составил 0,49 и 0,28 в 2006 и 2007 годах соответственно. Начиная с 2008 года способность компании погашать краткосрочные обязательства за счет денежных средств стала падать и дошла в 2009 году до показателя 0,1, что в 2 раза меньше нормы. (18)

Это интересно:

Сущность и роль федерального бюджета в экономике
Современный этап экономического развития страны характеризуется быстро растущим интересом к распределению денег государственным бюджетом Российской Федерации. Проблема перераспределения национального дохода и расходования государственного бюджета на сегодняшний день очень актуальна. Это связанно с ...

Фискальная роль специальных налоговых режимов
Фискальную роль специальных налоговых режимов характеризуют следующие данные. По таблице 3.6. видно, что 58,3% налогов по специальным налоговым режимам составляет ЕНВД, 41,6% - УСН и 0,1% составляет единый с\х налог, по налогам поступившим в консолидированный бюджет КЧР. По УСН план собираемости, т ...

Основы создания и организация структуры управления ФСН по Чувашской Республике
Управление Федеральной налоговой службы по Чувашской Республике является территориальным органом Федеральной налоговой службы и входит в единую централизованную систему налоговых органов. Управление находится в непосредственном подчинении ФНС России и ей подконтрольно. Управление имеет сокращенное ...