Ликвидность
– это способность ценностей превращаться в деньги.
Платежеспособность
- это возможность организации вовремя оплачивать свои долги. Это основной показатель стабильности ее финансового состояния. В более тесном, конкретном смысле платежеспособность - это наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей погашения в ближайшее время. (18)
Уровень ликвидности активов характеризуется суммой денежных средств, которую можно получить от их продажи, и временем, которое для этого необходимо.
Умение организации в оптимальные сроки превращать в деньги свои активы, не поступаясь их ценой, характеризует высокий уровень ее ликвидности.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. (18)
Уровень ликвидности баланса определяется сравнением статей активов, сгруппированных по степени ликвидности, и пассивов, сгруппированных по срочности их уплаты. Такая группировка статей бухгалтерского баланса организации представлена в таблице 14.
Таблица 14
Наз. Гр. |
Группа активов |
Наз. Гр. |
Группа пассивов |
А1 |
Наиболее ликвидные активы: · Денежные средства · Краткосрочные финансовые вложения |
П1 |
Наиболее срочные обязательства: · Кредиторская задолженность · Задолженность перед собственниками по выплате дивидендов · Просроченная задолженность по кредитам и займам |
А2 |
Быстро реализуемые активы: · Краткосрочная дебиторская задолженность · Прочие оборотные активы |
П2 |
Краткосрочные обязательства: · Краткосрочные кредиты и займы (кроме просроченных) · Резервы предстоящих расходов · Прочие краткосрочные обязательства |
А3 |
Медленно реализуемые активы: · Запасы (кроме ликвидных запасов сырья, материалов, готовой продукции) · НДС по приобретенным ценностям |
П3 |
Долгосрочные обязательства: · Долгосрочные кредиты и займы, другие долгосрочные обязательства |
А4 |
Трудно реализуемые активы: · Необоротные активы · Долгосрочная дебиторская задолженность · Неликвидные запасы сырья, материалов, готовой продукции · Просроченная и сомнительная дебиторская задолженность |
П4 |
Постоянные пассивы: · Собственный капитал (уставный, добавочный, резервный капитал, нераспределенная прибыль, доходы будущих периодов) |
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются все четыре неравенства:
· А1 ≥ П1
· А2 ≥ П2
· А3 ≥ П3
· А4 ≥ П4 (18)
В соответствии с вышепредставленной группировкой ранжированы статьи активов и пассивов по данным бухгалтерского баланса ООО «ТПК «Индустар» на конец каждого отчетного года в анализируемом периоде.
Анализ движения денежных средств
Анализ движения денежных средств проводится по данным отчетного периода. На первый взгляд такой анализ, как и любой другой раздел ретроспективного анализа, имеет сравнительно невысокую ценность для финансового менеджера, однако можно привести аргументы, в известной степени, оправдывающие его провед ...
Лизинг в России: проблемы и перспективы
Рынок лизинга по темпам роста опережает практически все основные финансовые секторы экономики. Поэтому растет не только абсолютный размер лизинговых сделок, но и их роль в экономике России. Если в 2006 году доля лизинга в ВВП составляла 0,5%, а в инвестициях в основные средства - 3%, то к 2009 году ...
Политика управления кредиторской задолженностью
Для того чтобы отношения с кредиторами максимально соответствовали целям обеспечения финансовой устойчивости предприятия и увеличению его прибыльности и конкурентоспособности, финансовому менеджеру необходимо выработать четкую линию в отношении характера привлечения и использования заемного капитал ...