Направления совершенствования управления финансовым состоянием

↓

↓

Рисунок 14- Преимущества применения факторинга

Анализ эффективности предложенных мероприятий

Стоимость факторинговых услуг определяется как сумма стоимости предоставленного поставщику финансирования и факторинговой комиссии по текущим ставкам банка.

Базой для определения стоимости факторинговых услуг является процент от суммы требований и количество дней отсрочки платежа покупателем.

Применение факторинга с комиссией в 1,5% позволит предприятию ликвидировать дебиторскую задолженность и своевременно погашать кредиторскую задолженность.

Размер дебиторской задолженности в 2006 году составлял 655 тыс. руб. Оборачиваемость дебиторской задолженности составляла 14,6 оборотов или 25 дней.

При реализации дебиторской задолженности банку 80% средств или:

655 * 0,80 = 524 тыс. руб.

поступит на счет предприятия через 3 дня.

Оставшаяся часть дебиторской задолженности в размере:

655 – 524 = 131 тыс. руб.

Полученные средства за вычетом комиссионных банка в размере:

524 – (655* 1,5%) = 514,175 тыс. руб. направляются на погашение кредитов.

Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности возрастет, соответственно сократится и ее срок оборота до размера:

80% дебиторской задолженности возвращается через 3 дня

20% дебиторской задолженности возвращается через 50 дней.

(80 х 3 + 20 х 25) / 100 = 7,4 дней

В таблице 30 представим результаты применения факторинга на предприятии ООО «Персона»

Таблица 28 - Расчет эффективности применения факторинговых операций

Таким образом, применение факторинга позволит предприятию ООО «Персона» в значительной степени повысить оборачиваемость дебиторской задолженности и соответственно сократить сроки платежей до 7,4 дней. При этом при комиссии за факторинг в размере 9,825 тыс. руб. дебиторская задолженность предприятия сократится с 655 тыс.руб. до 131 тыс.руб.

В рамках управления кредиторской задолженностью ООО «Персона» следует придерживаться либо:

либо политики сокращения абсолютного размера кредиторской задолженности и увеличения срока ее погашения;

либо политики сокращения срока погашения кредиторской задолженности при допустимом увеличении ее абсолютного размера.

Данные меры позволят предприятию еще более сократить длительность финансового цикла и уменьшить потенциальную потребность в банковском финансировании дефицита оборотных средств.

Это интересно:

Стратегия и тактика налоговой политики
Налоговая политика как совокупность научно обоснованных и экономически целесообразных тактических и стратегических правовых действий органов власти и управления способна обеспечить потребности воспроизводства и рост общественного богатства. Исходной установкой при проведении налоговой политики служ ...

Единый сельскохозяйственный налог
С введением единого сельскохозяйственного налога в 2002 году отменены некоторые налоги. Система налогообложения для сельскохозяйственных товаропроизводителей регулируется гл.26 НК РФ. Специфика этого налога состоит в том, что переход на его уплату осуществляется добровольно. Налогоплательщиками ЕСХ ...

Сущность и значение налоговой политики
Налоговая политика – комплекс правовых действий органов власти и управления, определяющий целенаправленное применение налоговых законов. Это составная часть социально-экономической политики государства, ориентированная на формирование такой налоговой системы, которая будет стимулировать накопление ...