Политика управления задолженностью

Каждое предприятие в своей хозяйственной деятельности ведет расчеты с внешними и внутренними контрагентами: плательщиками и получателями, заказчиками и подрядчиками, с налоговыми органами, с учредителями, банками и другими кредитными организациями, со своими работниками.

В зависимости от того, возникают ли обязательства со стороны предприятия или же по отношению к нему, в существующей практике принято подразделять задолженность на дебиторскую и кредиторскую.

Согласно Балабанову И.Т., под дебиторской задолженностью понимают задолженность других организаций, работников и физических лиц данной организации (задолженность покупателей за купленную продукцию, подотчетных лиц за выданные им в подотчет денежные суммы). Соответственно, организации и физические лица, которые должны данной организации, называются дебиторами. Под кредиторской задолженностью понимают задолженность данной организации другим организациям, работникам и лицам, которые называются кредиторами. [6, с. 108]

По мнению Баранниковой Н.П., дебиторская задолженность означает временное отвлечение средств из оборота хозяйствующего субъекта и использование их в оборотах других хозяйствующих субъектов. Это на время уменьшает финансовые ресурсы и возможности, а, следовательно, приводит к затруднению в выполнении своих обязательств. Кредиторская задолженность означает временное привлечение финансовых ресурсов в оборот данного хозяйствующего субъекта, что на время увеличивает финансовые ресурсы хозяйствующего субъекта. [7, с. 294, 298]

Ковалев В.В. считает, что дебиторская задолженность представляет собой иммобилизацию собственных оборотных средств. Кредиторская задолженность представляет собой один из основных источников финансирования текущей деятельности. Суть ее состоит в том, что у предприятия в силу различных обязательств оказываются средства, за которые оно должно уплатить определенную сумму денег. [19, с. 372, 399]

Дебиторская задолженность возникает из договоров между организацией, выступающей в роли кредитора, и другими юридическими и физическими лицами, выступающими в роли должников. В силу договоров должники обязуются совершить в пользу организации-кредитора определенное действие: передать имущество, выполнить работу, уплатить деньги. Организация кредитор погашает дебиторскую задолженность по факту поступления денежных средств от должника, приемки работ, получения услуг, путем зачета взаимных требований, либо в результате судебного решения.

Кредиторская задолженность возникает из договоров по следующим обязательствам: оплатить поставщикам и подрядчикам стоимость полученных товаров, работ, оказанных услуг; оплатить коммерческий вексель; уплатить деньги, передать имущество, выполнить работы, оказать услуги дочерним обществам или другим юридическим и физическим лицам в счет полученного аванса либо предоплаты; производить оплату труда работникам согласно трудовым договорам; выплачивать налоги и другие платежи в бюджет, взносы в социальные внебюджетные фонды; по обязательствам перед прочими кредиторами. [9, с. 108–109]

Текущую дебиторскую и кредиторскую задолженность по сфере возникновения можно подразделить на группы:

1. Задолженность, возникшая в результате основной деятельности организации.

2. Задолженность по другим операциям.

Дебиторская задолженность в зависимости от предполагаемых сроков ее погашения – в течение 12 месяцев (краткосрочная) или более чем через 12 месяцев (долгосрочная) после отчетной даты – отражается в активе баланса (стр. 240 и 230). Кредиторскую задолженность показывают в пассиве баланса (стр. 620). [5, с. 417]

По возможности оценки в составе дебиторской и кредиторской задолженности выделяют 2 группы:

1) точная задолженность, величину которой можно определить (например, долг покупателей за отгруженный товар);

2) оцениваемая задолженность, величина которой определяется не в виде жестко фиксированной суммы в рублях, а подлежит расчету; например, задолженность по расчетам за товары в иностранной валюте (возникновение курсовых, либо суммовых разниц). [8, с. 108–109]

По причинам образования в дебиторской задолженности выделяют оправданную и неоправданную. К оправданной относится задолженность, срок оплаты которой еще не наступил, либо составляет менее месяца и которая связана с нормальными сроками документооборота. Вся остальная задолженность неоправданная – просроченная, а также задолженность, связанная с ошибками в оформлении расчетных документов, с нарушением условий договоров. Отвлечение средств в эту задолженность снижает текущую платежеспособность хозяйствующего субъекта. [8, с. 294, 298]

Просроченная дебиторская задолженность – это задолженность за проданные товары (услуги) не оплаченные в установленный договором срок. Она в свою очередь подразделяется на сомнительную и безнадежную.

Сомнительная дебиторская задолженность – та, в отношении которой у кредитора имеется неуверенность в ее погашении должником.

Безнадежная дебиторская задолженность представляет собой суммы неоплаченных задолженностей покупателей, потребителей, сроки исковой давности, по которым либо истекают, либо уже истекли, в отношении которой у кредитора сложилась уверенность о невозврате ее должником. [36, с. 15–16]

Основным информационным источником определения дебиторской и кредиторской задолженности является форма №1 «Бухгалтерский баланс» предприятия и форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».

Более подробную числовую информацию содержат бухгалтерские счета.

В мировой практике рыночных отношений погашение долговых обязательств перед кредиторами является безусловным и требующим немедленного исполнения. В противном случае деловая репутация дебитора резко упадет и упущенная в результате этого выгода окажется намного больше любой величины непогашенных долгов. Именно это предполагает высокую ликвидность этого актива в бизнесе. Вместе с тем, из практики российских предприятий усматривается противоположная тенденция. [20, с. 28]

По своей экономической сущности дебиторская задолженность представляет собой средства, временно отвлеченные из оборота предприятия. Деньги, которые у предприятия, по идее, есть, но не «живьем», а в виде обязательств, выраженные в той или иной форме. [9, с. 211].

В денежной оценке дебиторская задолженность является составной частью оборотных активов организации. Дебиторскую задолженность с повышенным риском можно считать высоколиквидным активом.

Неплатежи и экономический кризис являются первоначальной причиной проблемы ликвидности дебиторской задолженности. Но и это далеко не все предпосылки, создающие проблему роста дебиторской задолженности.

По структуре дебиторской задолженности, срокам возникновения и погашения, причинам возникновения и деловым партнерам можно судить об эффективности использования организацией имеющихся денежных средств, о рациональности условий заключенных договоров и ряде других показателей.

Проблема

ликвидности дебиторской задолженности становится ключевой проблемой почти каждой организации. Она, в свою очередь, включает несколько проблем: оптимальный объем, оборачиваемость, качество дебиторской задолженности. Решение этих проблем требует квалифицированного управления дебиторской задолженностью, что является одним из видов укрепления финансового положения фирмы.

Весьма актуален вопрос сопоставления дебиторской и кредиторской задолженности. Здесь позиции аналитика и бухгалтера могут быть противоположными: первый допускает возможность сопоставления (в частности, весь анализ ликвидности и платежеспособности с использованием коэффициентов основан на таком сопоставлении), второй – нет.

С позиций финансового менеджмента дебиторская задолженность имеет двоякую природу. С одной стороны, «нормальный» рост дебиторской задолженности свидетельствует об увеличении потенциальных доходов и повышении ликвидности. С другой стороны, не всякий размер дебиторской задолженности приемлем для предприятия, так как рост неоправданной дебиторской задолженности может привести к потере ликвидности.

Управление дебиторской задолженностью, как часть общей политики компании в области управления оборотными средствами, заключается в регулировании задолженности по ее количественным (объем, доля) и качественным (сроки, возможность взыскания) показателям. Для оптимизации деятельности организации, связанной с наличием взаимных обязательств с контрагентами, необходимо построение эффективной системы возврата дебиторской задолженности [7, с. 35].

Кредиторская задолженность в определенной мере полезна для предприятия, так как позволяет получить во временное пользование денежные средства, принадлежащие другим организациям. Необходимо помнить и о минимизации рисков отрицательных последствий, если организация нарушит договорные обязательства.

Таким образом, определив понятия и сущность дебиторской и кредиторской задолженности, целесообразно перейти к рассмотрению политики управления дебиторской и кредиторской задолженностью и к методике их анализа.

• Политика управления дебиторской задолженностью
• Политика управления кредиторской задолженностью
• Анализ политики управления дебиторской и кредиторской задолженностью коммерческой организации
• Анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности общества

Это интересно:

Проблемы финансового состояния бюджетного учреждения
Рыночные условия хозяйствования привели к появлению нового для бюджетных учреждений явления как предпринимательская деятельность. В соответствии со ст. 50 ГК РФ учреждения такого типа могут осуществлять предпринимательскую деятельность постольку, поскольку это служит достижению целей, ради которых ...

Анализ финансового состояния предприятия
Сеть магазинов "Магнит" - ведущая розничная сеть по торговле продуктами питания в России. Розничная сеть "Магнит" работает для повышения благосостояния своих клиентов, предлагая им качественные товары повседневного спроса по доступным ценам. Компания ориентирована на покупателей ...

Динамика курса, как результат денежной политики Республики Казахстан
В 2008 году глобальный финансовый кризис оказал существенное влияние на замедление темпов роста мировой экономики. В ряде стран наблюдается экономическая рецессия. Нестабильность на мировых финансовых и товарных рынках отразилась на темпах экономического роста Казахстана. По предварительной оценке, ...