Финансы и экономика » Анализ моделей управления денежными средствами » Заключение

Заключение

Денежные средства – важнейший вид финансовых активов, представляющих собой средства в российской и иностранной валютах, легко реализуемые ценные бумаги, платежные и денежные документы.

Основные источники поступления денежных средств – выручка от продажи товаров, работ и услуг; доходы от финансовых операций; кредиты банков и другие заемные средства; целевые ассигнования и поступления.

Одной из основных задач управления денежными ресурсами является оптимизация их среднего текущего остатка, которая обеспечивает их эффективное использование: избыток ведет к упущенной выгоде от финансовых вложений, недостаток вызывает трудности в расчетах с поставщиками, налоговыми органами, а также с персоналом по оплате труда.

Процесс управления денежной наличностью базируется на детальном и непрерывном прогнозировании денежных потоков, которое должно регулярно сопоставляться с фактическими результатами для того, чтобы проанализировать и повысить точность всего процесса.

Среди методов управления денежными средствами можно выделить: синхронизацию денежных потоков, использование денежных средств в пути, ускорение денежных поступлений, контроль выплат.

Исследователями финансов был предложен ряд моделей оптимизации денежной наличности, к которым относятся модель У. Баумоля, модель Миллера-Орра, модель Орглера, модель Стоуна и другие.

Во второй главе работы был проведен анализ движения денежных потоков ОАО «Концерн «Созвездие», который показал, что организация существенно увеличила объем денежной массы в части поступления и расходования денежных средств. Данную ситуацию можно оценить положительно, поскольку она является следствием роста масштабов производства и реализации продукции. Наибольший объем денежной массы обеспечивает основная текущая деятельность организации. Позитивным моментом является превышение притока денежных средств над их оттоком в 2007 г.

Управление денежными средствами входит в должностные обязанности финансового отдела ОАО «Концерн «Созвездие». Одним из источников обеспечения текущей деятельности предприятия является банковский кредит. Он привлекается на запланированной основе. Оформляется как срочный или как контокоррентный кредит.

Для совершенствования управления денежными средствами в ОАО «Концерн «Созвездие» в третье главе даны рекомендации. Была разработана стратегия исполнения обязательств, суть которой заключается в определении обязательств, которые подлежат исполнению в первоочередном порядке и просрочка которых повышает риск банкротства, а также в выявлении обязательств, исполнение которых возможно пролонгировать либо изменить способ исполнения обязательства.

Для управления денежными средствами компании в долгосрочном аспекте было предложено использование автоматизированных систем финансового моделирования, а именно - Project Expert, обеспечивающих возможность принятия руководством компаний взвешенных управленческих решений.

Система позволяет описывать и моделировать использование разных финансовых инструментов, оценить различные варианты покрытия дефицита, а также проанализировать последствия принимаемых решений и сравнения возможных решений между собой.

Использование всех рекомендация в комплексе, несомненно, должно повысить эффективность управления денежными средствами в ОАО «Концерн «Созвездие».

Это интересно:

Метод отсрочки налогового платежа
Метод отсрочки налогового платежа основывается на том обстоятельстве, что срок уплаты большинства налогов тесно связан с моментом возникновения объекта налогообложения и календарным периодом (месяц, квартал, год). Метод отсрочки, используя элементы прочих методов (замены, разделения и т.п.), позвол ...

Функционирование значительного теневого сектора
Как известно, теневая экономика, с одной стороны, ухудшает конкурентные условия для законопослушных субъектов рынка, а с другой - приводит к фискальным потерям. И чем больше объемы тенизации экономических отношений, тем больше диспропорции в социально-экономической системе и перераспределении ВВП. ...

Сущность, формы и структура государственного долга субъектов Российской Федерации, его основные характеристики
Бюджетный кодекс Российской Федерации устанавливает, что государственный долг субъекта Российской Федерации представляет собой совокупность его долговых обязательств. Государственный долг субъекта Российской Федерации полностью и без условий обеспечивается всем находящимся в собственности субъекта ...

Главные категории

Copyright © 2019 - All Rights Reserved - www.financeworth.ru