Финансы и экономика » Анализ моделей управления денежными средствами » Формирование стратегии исполнения обязательств

Формирование стратегии исполнения обязательств

Страница 2

Из таблицы 3.1 видно, что просроченные обязательства на 31 июля 2008 года составили 65000 тыс. руб. (37000 тыс. руб. + 28000 тыс. руб.), к ним необходимо прибавить непросроченные обязательства, которые согласно договорам и счетам на оплату подлежат исполнению 1 августа 2008 года на сумму 29000 тыс. руб. Всего денежных ресурсов в распоряжении предприятия – 80000 тыс. руб. Таким образом, просроченные обязательства на 1 августа 2008 года составят 14000 тыс. руб. (29000 тыс. руб. + 65000 тыс. руб. – 80000 тыс. руб.) Наша цель – снизить уровень просроченных обязательств, а также сформировать «благоприятную» структуру просроченных обязательств.

В результате анализа поставщиков выявлено, что предприятие-кредитор ООО Старт» является ключевым поставщиком основного сырья и материалов, который не идет ни на какие переговоры по пролонгации обязательств по оплате их товаров, а также замены денежного обязательства на неденежное (зачет). Следовательно, считаем обязательство перед этим кредитором подлежащим исполнению в первоочередном порядке, поэтому принимаем решение о погашении всей задолженности перед ним на сумму 23000 тыс. руб. (10000 тыс. руб. + 5000 тыс. руб. + 8000 тыс. руб.). Денежных средств в нашем распоряжении остается 57000 тыс. руб. (80000 тыс. руб. – 23000 тыс. руб.), а обязательств к исполнению – 71000 тыс. руб. (94000 тыс. руб. – 23000 тыс. руб.)

Предприятие-кредитор ЗАО «Импульс» также является ключевым поставщиком сырья и материалов, но оно согласно на исполнение текущего денежного обязательства встречной поставкой товаров предприятия-должника при условии исполнения просроченных обязательств перечислением в полном объеме денежных средств. Следовательно, денежных средств в распоряжении предприятия-должника останется 26000 тыс. руб. (57000 тыс. руб. – 31000 тыс. руб.), а денежных обязательств к исполнению перед предприятиями-кредиторами ЧП Цуканов и ОАО «ДКТ» останется на сумму 28000 тыс. руб. (71000 тыс. руб. – 43000 тыс. руб.), из которых 19000 тыс. руб. – просроченные обязательства.

Штраф за просрочку в исполнении денежного обязательства, возникшего 1 августа 2008 года перед предприятием ЧП Цуканов, составляет 100 тыс. руб. от суммы основного долга плюс 1% пеней за каждый день просрочки. Штраф за просрочку в исполнении денежного обязательства, возникшего 1 августа 2008 года перед предприятием ОАО «ДКТ», составляет также 100 тыс. руб. плюс 1% пеней за каждый день просрочки. Воспользуясь формулами (3.1) - (3.2), получим значение коэффициента обслуживания долга перед предприятием ЧП Цуканов:

Кштрафы=F/D (3.1)

где К – коэффициент расходов по штрафам;

F – сумма штрафа согласно договорам;

D – сумма обязательств (основного долга)

К1 = 100/1 000 + 0,1% = 0,1 + 0,001 = 0,101

Кпени = Р х D / D = Р (3.2)

где К – коэффициент расходов по пеням;

Р – пени согласно договорам.

Перед предприятием ОАО «ДКТ» значение коэффициента составит:

К2 = 100/9 000 + 0,1% = 0,0125 + 0,001 = 0,0135

Ввиду того что К1 > К2, в первую очередь необходимо исполнить обязательство по оплате перед предприятием ЧП Цуканов.

В результате денежных средств в распоряжении анализируемого предприятия останется на сумму 12000 тыс. руб. (26000 тыс. руб.– 14000 тыс. руб.), а обязательств к исполнению останется на сумму 14000 тыс. руб. Оставшуюся денежную сумму перечисляем предприятию ЧП Цуканов Г, в результате чего просроченная задолженность на 1 августа 2008 года составит 2000 тыс. руб.

Цель достигнута, так как уровень просроченных обязательств снижен с 14000 тыс. руб. до 2000 тыс. руб., а также сформирована «благоприятная» структура просроченных обязательств, так как предприятие-кредитор ОАО «ДКТ» не является ключевым контрагентом, и сумма штрафов и пеней по просроченным обязательствам минимальна по сравнению с другими кредиторами.

Страницы: 1 2 

Это интересно:

Пути улучшения формирования и использования капитала предприятия
Современный этап развития экономики характеризуется переходом предприятий на новые условия хозяйствования, необходимостью развития перспективных направлений науки и техники и увеличением эффективности производства с целью получения максимальных финансовых ресурсов. Основным источником формирования ...

Капитал предприятия как экономическая категория, источники его формирования
Капитал как экономическая категория - это стоимость, приносящая его владельцу прибавочную стоимость. Или капитал - это самовозрастающая стоимость [7, c.125]. Капитал предприятия можно рассмотреть как базовую категорию финансового анализа, поскольку базовые категории финансового анализа представляют ...

Порядок и сроки уплаты налога и авансовых платежей в бюджет
Все налогоплательщики независимо от наличия у них обязанности по уплате налога на прибыль и (или) авансовых платежей по нему, а также независимо от особенностей исчисления и уплаты этого налога должны по истечении каждого отчетного и налогового периода представлять в налоговые органы по месту своег ...

Главные категории

Copyright © 2019 - All Rights Reserved - www.financeworth.ru