Формирование стратегии исполнения обязательств

Из таблицы 3.1 видно, что просроченные обязательства на 31 июля 2008 года составили 65000 тыс. руб. (37000 тыс. руб. + 28000 тыс. руб.), к ним необходимо прибавить непросроченные обязательства, которые согласно договорам и счетам на оплату подлежат исполнению 1 августа 2008 года на сумму 29000 тыс. руб. Всего денежных ресурсов в распоряжении предприятия – 80000 тыс. руб. Таким образом, просроченные обязательства на 1 августа 2008 года составят 14000 тыс. руб. (29000 тыс. руб. + 65000 тыс. руб. – 80000 тыс. руб.) Наша цель – снизить уровень просроченных обязательств, а также сформировать «благоприятную» структуру просроченных обязательств.

В результате анализа поставщиков выявлено, что предприятие-кредитор ООО Старт» является ключевым поставщиком основного сырья и материалов, который не идет ни на какие переговоры по пролонгации обязательств по оплате их товаров, а также замены денежного обязательства на неденежное (зачет). Следовательно, считаем обязательство перед этим кредитором подлежащим исполнению в первоочередном порядке, поэтому принимаем решение о погашении всей задолженности перед ним на сумму 23000 тыс. руб. (10000 тыс. руб. + 5000 тыс. руб. + 8000 тыс. руб.). Денежных средств в нашем распоряжении остается 57000 тыс. руб. (80000 тыс. руб. – 23000 тыс. руб.), а обязательств к исполнению – 71000 тыс. руб. (94000 тыс. руб. – 23000 тыс. руб.)

Предприятие-кредитор ЗАО «Импульс» также является ключевым поставщиком сырья и материалов, но оно согласно на исполнение текущего денежного обязательства встречной поставкой товаров предприятия-должника при условии исполнения просроченных обязательств перечислением в полном объеме денежных средств. Следовательно, денежных средств в распоряжении предприятия-должника останется 26000 тыс. руб. (57000 тыс. руб. – 31000 тыс. руб.), а денежных обязательств к исполнению перед предприятиями-кредиторами ЧП Цуканов и ОАО «ДКТ» останется на сумму 28000 тыс. руб. (71000 тыс. руб. – 43000 тыс. руб.), из которых 19000 тыс. руб. – просроченные обязательства.

Штраф за просрочку в исполнении денежного обязательства, возникшего 1 августа 2008 года перед предприятием ЧП Цуканов, составляет 100 тыс. руб. от суммы основного долга плюс 1% пеней за каждый день просрочки. Штраф за просрочку в исполнении денежного обязательства, возникшего 1 августа 2008 года перед предприятием ОАО «ДКТ», составляет также 100 тыс. руб. плюс 1% пеней за каждый день просрочки. Воспользуясь формулами (3.1) - (3.2), получим значение коэффициента обслуживания долга перед предприятием ЧП Цуканов:

Кштрафы=F/D (3.1)

где К – коэффициент расходов по штрафам;

F – сумма штрафа согласно договорам;

D – сумма обязательств (основного долга)

К1 = 100/1 000 + 0,1% = 0,1 + 0,001 = 0,101

Кпени = Р х D / D = Р (3.2)

где К – коэффициент расходов по пеням;

Р – пени согласно договорам.

Перед предприятием ОАО «ДКТ» значение коэффициента составит:

К2 = 100/9 000 + 0,1% = 0,0125 + 0,001 = 0,0135

Ввиду того что К1 > К2, в первую очередь необходимо исполнить обязательство по оплате перед предприятием ЧП Цуканов.

В результате денежных средств в распоряжении анализируемого предприятия останется на сумму 12000 тыс. руб. (26000 тыс. руб.– 14000 тыс. руб.), а обязательств к исполнению останется на сумму 14000 тыс. руб. Оставшуюся денежную сумму перечисляем предприятию ЧП Цуканов Г, в результате чего просроченная задолженность на 1 августа 2008 года составит 2000 тыс. руб.

Цель достигнута, так как уровень просроченных обязательств снижен с 14000 тыс. руб. до 2000 тыс. руб., а также сформирована «благоприятная» структура просроченных обязательств, так как предприятие-кредитор ОАО «ДКТ» не является ключевым контрагентом, и сумма штрафов и пеней по просроченным обязательствам минимальна по сравнению с другими кредиторами.

Это интересно:

Анализ финансов предприятия
Полное название предприятия — ФГУП «» Основные виды деятельности — проведение работ по первичной, плановой и внеплановой инвентаризации объектов капитального строительства и их учет в Едином государственном реестре. Предлагаемые услуги — работы по геодезии и землеустройству; топографическая съемка ...

Понятие, задачи, значение, источники информации анализа финансового состояния предприятия
Эффективность работы предприятия может быть определена путем анализа его финансово-экономического положения за ряд периодов хозяйственной деятельности. Анализ – это метод исследования объекта путем рассмотрения отдельных сторон, свойств, составных частей объекта. Под финансовым состоянием предприят ...

Финансовое состояние предприятия как предмет исследования
Экономический анализ как наука представляет собой систему специальных знаний, базирующихся на законах развития и функционирования систем и направленных на познание методологии оценки, диагностики и прогнозирования финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Каждая наука имеет свой предмет. По ...