Методика анализа финансового состояния

В краткосрочном аспекте, в зависимости от соотношений производственных запасов собственных оборотных средств и нормальных источников формирования запасов, выделяются следующие типы краткосрочной (текущей) финансовой устойчивости [23, с.241]:

1. Абсолютная краткосрочная финансовая устойчивость: величина собственных оборотных средств превышает производственные запасы, т.е. предприятие не зависит от внешних кредиторов. Такая ситуация на может рассматриваться как идеальная, поскольку означает нежелание или неумение менеджеров использовать внешние источники средств для финансирования основной деятельности.

2. Нормальная краткосрочная финансовая устойчивость: для покрытия запасов используются различные нормальные источники средств: собственные и привлеченные.

3. Неустойчивое текущее финансовое положение: предприятие для финансирования части запасов вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия, не являющиеся нормальными, т.е. обоснованными.

4. Критическое текущее финансовое положение: в условиях неустойчивого текущего финансового положения предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, а также просроченную дебиторскую задолженность. В условиях рыночной экономики при хроническом повторении ситуации предприятие должно быть объявлено банкротом.

На сравнении соотношения производственных запасов собственных оборотных средств и нормальных источников формирования запасов построена другая методика анализа финансового состояния организации, подробно описанная в учебниках Э.А. Маркарьяна, Н.Н. Селезневой и А.Ф. Ионовой. Для характеристики источников средств для формирования запасов последовательно рассчитывают три показателя, отражающие степень охвата разных видов источников [28с.105]:

1) Собственный оборотный капитал (Ес), определяемый по формуле:

. (1.3.1)

2) Собственный оборотный и долгосрочный заемный капитал (Ет) в виде суммы собственного оборотного капитала (Ес) и долгосрочных кредитов и займов (Кт).

3) Все основные источники средств для формирования запасов (Ез) в виде суммы собственного оборотного капитала (Ес), долгосрочных (Кд) и краткосрочных (Кк) кредитов и займов.

Вычисление трех показателей обеспеченности запасов источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости.

Определение показателей обеспеченности запасов источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени устойчивости. При определении типа финансовой ситуации используется трехмерный показатель (S), принятый в экономической литературе [36, с.318]:

. (1.3.2)

Алгоритм определения показателя следующий:

(1.3.3)

Показатели по типам финансовой ситуации представлены в таблице 1.

Таблица 1. – Сводная таблица по типам финансовой ситуации

Это интересно:

Понятие бюджетных расходов
Расходы бюджета – денежные средства, идущие на финансовое обеспечение задач и функций государства и местного самоуправления. Специфика расходов бюджета государства и входящих в его состав общественно-территориальных образований заключается в том, что на них возлагается первоочередная нагрузка по фи ...

Государственное регулирование деятельности кредитных потребительских кооперативов
Основным документом, регламентирующим деятельность кредитных потребительских кооперативов, за исключением сельскохозяйственных, является Федеральный закон от 18.07.2009 г. № 190-ФЗ "О кредитной кооперации". В соответствии с указанным законом, кредитный потребительский кооператив (далее - ...

Порядок составления налоговой декларации по налогу на прибыль
Плательщики налога на прибыль организаций независимо от наличия у них обязанности по уплате налога и (или) авансовых платежей по налогу, особенностей исчисления и уплаты налога обязаны по истечении каждого отчетного и налогового периода обязаны представлять в налоговые органы по месту своего нахожд ...