Методика анализа финансового состояния

В краткосрочном аспекте, в зависимости от соотношений производственных запасов собственных оборотных средств и нормальных источников формирования запасов, выделяются следующие типы краткосрочной (текущей) финансовой устойчивости [23, с.241]:

1. Абсолютная краткосрочная финансовая устойчивость: величина собственных оборотных средств превышает производственные запасы, т.е. предприятие не зависит от внешних кредиторов. Такая ситуация на может рассматриваться как идеальная, поскольку означает нежелание или неумение менеджеров использовать внешние источники средств для финансирования основной деятельности.

2. Нормальная краткосрочная финансовая устойчивость: для покрытия запасов используются различные нормальные источники средств: собственные и привлеченные.

3. Неустойчивое текущее финансовое положение: предприятие для финансирования части запасов вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия, не являющиеся нормальными, т.е. обоснованными.

4. Критическое текущее финансовое положение: в условиях неустойчивого текущего финансового положения предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, а также просроченную дебиторскую задолженность. В условиях рыночной экономики при хроническом повторении ситуации предприятие должно быть объявлено банкротом.

На сравнении соотношения производственных запасов собственных оборотных средств и нормальных источников формирования запасов построена другая методика анализа финансового состояния организации, подробно описанная в учебниках Э.А. Маркарьяна, Н.Н. Селезневой и А.Ф. Ионовой. Для характеристики источников средств для формирования запасов последовательно рассчитывают три показателя, отражающие степень охвата разных видов источников [28с.105]:

1) Собственный оборотный капитал (Ес), определяемый по формуле:

. (1.3.1)

2) Собственный оборотный и долгосрочный заемный капитал (Ет) в виде суммы собственного оборотного капитала (Ес) и долгосрочных кредитов и займов (Кт).

3) Все основные источники средств для формирования запасов (Ез) в виде суммы собственного оборотного капитала (Ес), долгосрочных (Кд) и краткосрочных (Кк) кредитов и займов.

Вычисление трех показателей обеспеченности запасов источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости.

Определение показателей обеспеченности запасов источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени устойчивости. При определении типа финансовой ситуации используется трехмерный показатель (S), принятый в экономической литературе [36, с.318]:

. (1.3.2)

Алгоритм определения показателя следующий:

(1.3.3)

Показатели по типам финансовой ситуации представлены в таблице 1.

Таблица 1. – Сводная таблица по типам финансовой ситуации

Это интересно:

Лизинговые компании
Все Российские лизинговые компании можно разделить на три основные категории: 1)компании, созданные банками; 2) компании, которые поддерживаются местной администрацией; 3)компании, созданные при министерствах и финансируемые из федерального бюджета. Почти все компании из перечисленных трех категори ...

Методы планирования выручки
Общая сумма выручки от основной деятельности включает в себя выручку от реализации продукции, выполненных работ и оказанных услуг промышленного и непромышленного характера. Для определения выручки от реализации продукции необходимо знать объем реализации продукции в действующих ценах без налога на ...

Бюджетный учет как основа обеспечения информационной базы в органахГосказначейства . Формирование информационной базы по доходам и расходам
Учет исполнения бюджета – это разновидность хозяйственного учета Бюджетный учет является научно обгрунтованной системой предоставления, отображения, контроля за сменами, которые имеют место в бюджетном процессе. Предметом бюджетного учета является бюджетный процесс. Бюджетный учет осуществляется с ...