Методика анализа формирования и использования капитала предприятия

- Анализ использования капитала по отдельным хозяйственным операциям предприятия. Предметом такого анализа может быть результативность использования капитала, инвестированного в отдельные операционные активы, различные виды ценных бумаг и т.п.

4. По периоду проведения выделяют предварительный, текущий и последующий анализ использования капитала [31, c.212].

- Предварительный анализ связан с изучением условий предстоящего использования капитала. Примером такого анализа может быть анализ инвестиционной привлекательности отдельных реальных проектов или финансовых инструментов инвестирования.

- Текущий (или оперативный) анализ проводится в конкретных целях в процессе реализации отдельных финансовых планов или управленческих решений, связанных с использованием капитала предприятия, для оперативного воздействия на ход отдельных операций (как правило, он ограничивается кратким периодом времени).

- Последующий (или ретроспективный) анализ осуществляется предприятием за отчетный период (как правило, за квартал или год). Он позволяет глубже и полнее изучить все основные параметры деятельности предприятия в области использования капитала в сравнении с предварительным и текущим анализом, так как базируется на завершенных отчетных материалах статистического и бухгалтерского учета.

5. По скорости проведения выделяют экспресс - и углубленный анализ использования капитала предприятия [4, c.162].

- Экспресс-анализ характеризует систему регулярной оценки основных показателей использования капитала по предприятию в целом, осуществляемой на базе данных его финансового учета по стандартным алгоритмам расчетов.

- Углубленный анализ характеризует систему оценки всех показателей использования капитала предприятия, осуществляемой на комплексной базе данных его финансового и управленческого учета с использованием альтернативных методов расчетов и исследованием влияния отдельных факторов.

Любая из перечисленных форм анализа использования капитала осуществляется по следующим основным этапам [16, c.84]:

- отбор и подготовка к аналитическому исследованию необходимой исходной и финансовой информации;

- аналитическая обработка отработанной исходной финансовой информации, формирование аналитической информации;

- интерпретация полученной аналитической информации;

- подготовка выводов и рекомендаций по результатам проведенного анализа.

Для решения конкретных задач исследования применяется ряд специальных систем и методов анализа, позволяющих получить количественную оценку результатов деятельности предприятия по использованию его капитала в разрезе отдельных ее аспектов, как в статике, так и в динамике. В теории финансового менеджмента в зависимости от используемых методов различают следующие основные системы финансового анализа, проводимого на предприятии: горизонтальный анализ; вертикальный анализ; сравнительный анализ; анализ коэффициентов; интегральный анализ [18, c.127].

I. Горизонтальный (или трендовый) финансовый анализ базируется на изучении динамики отдельных финансовых показателей во времени. В процессе использования этой системы анализа рассчитываются темпы роста (прироста) отдельных показателей финансовой отчетности за ряд периодов и определяются общие тенденции их изменения (или тренда). В системе исследования использования капитала наибольшее распространение получили следующие виды горизонтального (трендового) финансового анализа:

1. Исследование динамики показателей отчетного периода в сравнении с показателями предшествующего периода (например, с показателями предшествующего месяца, квартала, года).

2. Исследование динамики показателей отчетного триода в сравнении с показателями аналогичного периода прошлого года (например, показателей второго квартала отчетного периода с аналогичными показателями второго квартала предшествующего года). Этот вид горизонтального финансового анализа применяется на предприятиях с ярко выраженными сезонными особенностями хозяйственной деятельности.

Это интересно:

Пути совершенствования методик планирования выручки
Планирование предполагает определение перспективных целей, анализ способов их реализации и ресурсного обеспечения. Основными стадиями целевого планирования являются: поиск целей; придание цели количественной определенности; анализ и упорядочение цели; проверка цели на реализуемость; принятие решени ...

Оценка эффективности использования финансовых ресурсов предприятия
Важное значение при анализе эффективности использования финансовых ресурсов имеет реконструкция и расширение основных фондов. Они являются источником увеличения основных средств предприятий, и одновременно позволяют лучше использовать имеющийся в промышленности производственный аппарат. Решающую ча ...

Анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Для эффективной деятельности предприятия необходимо сочетать оперативное управление с генеральной финансовой стратегией. И здесь существует два главных направления: 1.Инвестиции – постоянные и переменные затраты – текущие финансовые потребности – структура капитала. 2.Финансовая устойчивость предпр ...