Финансы и экономика » Анализ и управление денежными средствами » Содержание и методика управления денежными средствами

Содержание и методика управления денежными средствами

Страница 2

ВОД – время обращения дебиторской задолженности;

Т - период, по которому рассчитываются средние показатели (как правило, год, т.е. Т=365).

Информационное обеспечение расчета – это бухгалтерская отчетность. Расчет можно выполнять двумя способами:

- по всем данным о дебиторской и кредиторской задолженности;

- по данным о дебиторской и кредиторской задолженности, непосредственно относящейся к производственному процессу [7,c.369].

Цель управления денежными средствами состоит в том, чтобы инвестировать избыток денежных доходов для получения прибыли, но одновременно иметь их необходимую величину для выполнения обязательств по платежам и одновременного страхования на случай непредвиденных ситуаций. Чем более предсказуемы денежные потоки фирмы, тем меньше потребность в страховании. Управление денежными средствами начинается с момента выписки покупателем (дебитором) чека на оплату продукции и заканчивается выплатами кредиторам, персоналу, бюджетам и другим лицам. При этом управление денежными средствами тесно связано с управлением кредиторской задолженностью, менеджеры фирмы регулируют сроки ее оплаты.

Следует выделять "притоки" и "оттоки" денежных средств по основной (операционной), инвестиционной и финансовой деятельности.

Виды деятельности

Притоки денежных средств

Оттоки денежных средств

Основная деятельность

Выручка от реализации в текущем периоде; погашение дебиторской задолженности;

авансы, полученные от покупателей;

поступления от продажи продукции полученной по бартеру, и т.п.

Платежи по счетам поставщиков и подрядчиков;

выплата зарплаты; отчисления в бюджет и внебюджетные фонды; уплата процентов по кредиту;

отчисления на соц. сферу.

Инвестиционная деятельность

Продажа основных средств и нематериальных активов; дивиденды, проценты от долгосрочных финансовых вложений;

возврат инвестиций.

Приобретение основных средств, нематериальных активов;

капитальные вложения (прямые инвестиции в строительство), долгосрочные финансовые вложения.

Финансовая деятельность

Краткосрочные кредиты и займы;

долгосрочные кредиты и займы;

поступления от эмиссии акций;

целевое финансирование.

Возврат краткосрочных кредитов, погашение займов;

возврат долгосрочных кредитов, погашение займов;

выплата дивидендов; погашение векселей.

Для реализации функции страхования текущего производственного процесса в большей степени подходят ликвидные ценные бумаги. Ликвидные ценные бумаги приносят фирме некоторый уровень дохода. Совокупность денежных средств и ликвидных ценных бумаг называют наличностью или ликвидными активами. Когда поступления денежных средств и денежные платежи согласованы на определенную перспективу, фирма может иметь относительно небольшие запасы денежных средств. Но если риск рассогласований значителен, то необходимы инвестиции в краткосрочные ликвидные ценные бумаги. Конечно, требуемый объем наличности возрастает, если часть сделок оплачивается наличными, и снижается, если фирма может быстро получить кредит на желаемых условиях. Чем выше процентная ставка, тем больше заинтересованность фирмы в снижении денежной наличности [8,c.565].

К денежным средствам могут быть применены модели, разработанные в теории управления запасами и позволяющие оптимизировать величину денежных средств. Речь идет о том, чтобы оценить:

Страницы: 1 2 3 4

Это интересно:

Особенности применения УСН на основе патента
Индивидуальные предприниматели, осуществляющие один из видов предпринимательской деятельности, вправе перейти на УСН на основе патента. В этом случае на них распространяются нормы, установленные статьями 346.11-346.25 НК РФ. Применение УСН на основе патента разрешается индивидуальным предпринимател ...

Регулирующая и фискальная роль налога на прибыль
В Российской налоговой системе налог на прибыль предприятий и организаций занимает важное место. Он служит инструментом перераспределения национального дохода и является одним из главных доходных источников федерального бюджета, а также региональных и местных бюджетов. Данный налог является федерал ...

Понятие, задачи, значение, источники информации анализа финансового состояния предприятия
Эффективность работы предприятия может быть определена путем анализа его финансово-экономического положения за ряд периодов хозяйственной деятельности. Анализ – это метод исследования объекта путем рассмотрения отдельных сторон, свойств, составных частей объекта. Под финансовым состоянием предприят ...

Главные категории

Copyright © 2020 - All Rights Reserved - www.financeworth.ru